C法人が、株主への配当を支払うために不動産を分配した場合、その不動産のFMVが借入金（Liability）よりも低い時、FMVはどう扱われるか。

Section 311(b)により、分配資産に付随する負債が資産のFMVを超える場合、その資産のFMVは負債の額と同額であるとみなされ、法人はその差額の利益を認識する。