デルタ・ヘッジを行っているポートフォリオにおいて、ガンマが正の場合、原資産価格の急変に対して損益はどうなるか。

ガンマが正(凸)の場合、価格が上下どちらに動いてもヘッジ後の損益にはプラスの影響を与える。