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Lv008

「Lv008」の記事一覧

信用リスクの評価手法である「マートン・モデル」において、企業のデフォルトをどのように定義しているか。

マートン・モデルでは、企業の資産価値を原資産とするオプションとしてデフォルトを捉える。

2026年5月21日

アナリストが企業の工場見学中に、偶然にも大規模な火災事故が発生した現場を目撃した場合の適切な対応はどれか。

公に知られた事実は重要情報となり得るが、アナリストは常に公正かつ迅速な情報開示に努めるべきである。

2026年5月21日

「負債の代理コスト」の具体例として、株主が経営者を通じて行う不適切な行動はどれか。

負債が多いと、失敗時の損失を債権者に押し付け、成功時の利益を独占しようとする動機が働く。

2026年5月21日

期待インフレ率を考慮した「動学的IS-LMモデル」において、中央銀行が採用する「テイラー・ルール」は何を決定するための指針か。

テイラー・ルールは、インフレ率や需給ギャップに応じて名目金利を調整するルールである。

2026年5月21日

アナリストが作成したレポートの著作権が所属企業に帰属する場合、退職後のアナリストの行動として適切なものはどれか。

著作権が企業にある場合、退職後であっても無断でその成果物を利用することはできない。

2026年5月21日

ポートフォリオの「情報比（インフォメーション・レシオ）」が高いことが意味する内容はどれか。

情報比はアクティブリターンをアクティブリスクで除したもので、運用の効率性を示す。

2026年5月21日

企業の解散価値を示す「清算価値」が「継続企業価値（ゴーイング・コンサーン）」を上回る場合に検討されるべき行動はどれか。

清算価値の方が高い場合、事業を継続するよりも解散して資産を分配する方が株主利益に資する。

2026年5月21日

オープン・エコノミーにおいて、政府支出の拡大が自国通貨高を招き、純輸出を減少させて景気刺激効果を相殺することを何と呼ぶか。

資本移動が自由な場合、財政政策による金利上昇が通貨高を招き、外需を抑制する。

2026年5月21日

債券のイールドカーブが「逆イールド（右下がり）」を示している場合、市場が予測している将来の景気動向はどれか。

逆イールドは将来の金利低下や景気後退を市場が織り込んでいるサインとされる。

2026年5月21日

CMAが顧客の資産運用において、自身の知人が経営する企業の未公開株を推奨する際に必要な手続きはどれか。

利益相反がある場合は、その事実を事前に開示し、顧客の承諾を得る必要がある。

2026年5月21日