HOME
Lv013

「Lv013」の記事一覧

ポートフォリオの収益率の分布において、平均値付近にデータが集中し、裾が厚い状態を示す指標はどれか。

尖度が高い（超過尖度が正）状態は、分布が中央に鋭く尖り、かつ裾（テイル）が厚いことを示す。

2026年5月21日

アナリストが調査の過程で入手した「企業の将来的な買収計画」の取り扱いとして適切なものは。

買収情報は極めて重要な未公開情報であり、これを利用した投資判断は禁止される。

2026年5月21日

「実質金利」が上昇した際、開放経済において為替レートと純輸出に与える影響はどれか。

実質金利上昇は資本流入を招き通貨高となり、輸出競争力が低下して純輸出が減少する。

2026年5月21日

「信用VaR」の算出において、デフォルト時の損失額（LGD）の変動性を考慮するモデルを何と呼ぶか。

クレジットメトリックスは格付け遷移やデフォルト時の回収率の不確実性を考慮してVaRを算出する。

2026年5月21日

実効税率が40%のとき、負債利子率5%の税引後負債コストはいくらか。

税引後負債コストは 5% * (1 - 0.4) = 3.0% となる。

2026年5月21日

IS-LMモデルにおいて、貨幣需要の利子弾力性が無限大である状態を何と呼ぶか。

利子率が極めて低く、人々が貨幣をいくらでも保有しようとする状態を指す。

2026年5月21日

アナリストが企業のトップとの独占インタビューで得た未公開情報を元にレポートを書く場合の要件はどれか。

未公開の重要事実を特定のチャネルでのみ公開することは公平な情報開示に反する。

2026年5月21日

債券の「バーベル戦略」とはどのようなポートフォリオ構成を指すか。

バーベル戦略は中期債を避け、短期債と長期債の両極に投資を分散させる手法である。

2026年5月21日

「負債の節税効果」の現在価値を算出する際、一般的に割引率として用いられるものはどれか。

節税効果の確実性は負債の利払いに依存するため、負債利子率で割り引くのが一般的である。

2026年5月21日

アナリストが顧客の資産を管理する際、自身の報酬を運用の「成功報酬のみ」とする契約について適切な判断はどれか。

成功報酬は運用の独立性を損なったり不適切なリスクテイクを助長したりする可能性がある。

2026年5月21日