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Lv020

「Lv020」の記事一覧

アナリストが自身のレポートが原因で、ある企業から「今後一切の取材を拒否する」と言われた際の対応は。

独立性を維持するためには、発行体からの不当な圧力に対抗し、公平な分析を守る姿勢が不可欠である。

2026年5月21日

CAPMにおいて、全ての投資家が同じ期待収益率と共分散を共有しているという前提を何と呼ぶか。

全投資家が同じ情報に基づき同じ予測を行うという前提が、単一の市場ポートフォリオを導く。

2026年5月21日

「財務レバレッジ」を高める（負債を増やす）ことで株主が期待する効果はどれか。

有利子負債によるレバレッジを活用し、株主へのリターンを最大化させる。

2026年5月21日

ケインズの「有効需要の原理」において、一国の所得水準を決定する主な要因はどれか。

供給が需要を作るのではなく、需要の大きさが生産量（GDP）を決定するという考え方である。

2026年5月21日

債券の「スポットレート」が全期間で 2% のとき、3年満期・クーポン 2%（年1回払）の債券の価格はいくらになるか。

クーポンレートとスポットレートが一致している場合、債券価格は額面（100円）となる。

2026年5月21日

アナリストが調査対象企業の「公表前のアナリスト説明会」で資料を入手した場合の情報の取り扱いは。

特定の人間にのみ開示された情報は重要事実である可能性が高く、公平な開示を待つ必要がある。

2026年5月21日

「リフレ政策」が目指す主な状態はどれか。

デフレを脱却し、経済が安定的に成長する程度のインフレ率を実現することを目指す。

2026年5月21日

期待収益率を推計する「歴史的平均法」の主な弱点はどれか。

過去のパフォーマンスが将来の収益を保証しないことは、投資分析における根本的な限界である。

2026年5月21日

「リアルオプション」の評価において、不確実性（ボラティリティ）が高まることはオプション価値にどう影響するか。

不確実性が高いほど、成功時の利益が大きくなる可能性が増す一方で、失敗時は投資を放棄できるため価値が…

2026年5月21日

CMAが自身の所属する組織の不適切な慣行（法令違反等）を発見した場合、最初に行うべき適切な行動は。

まずは組織の自浄作用を促すため、内部の適切なチャネルを通じて報告するのがプロの責務である。

2026年5月21日