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Lv025

「Lv025」の記事一覧

バリュー・アット・リスク（VaR）の限界として、信頼区間を超える「極端な損失（外れ値）」の大きさを評価できないことを何と呼ぶか。

VaRは「一定確率内の最大損失」を示すが、それを超えた場合の損失額の深刻さは捉えられない。

2026年5月21日

「フィリップス曲線」が長期において垂直になる理由として適切なものはどれか。

長期ではインフレ予測が適応され、インフレ率に関わらず失業率は自然失業率に収束する。

2026年5月21日

アナリストが提供する投資助言が、顧客の知識、経験、財産状況に照らして不適切であってはならないとする原則は。

顧客の属性に合わせた適切な商品や助言を提供する義務を適合性の原則と呼ぶ。

2026年5月21日

「負債の代理コスト」の一つである、過少投資問題（アンダーインベストメント）が発生しやすい状況は。

負債が多いと、利益の多くが返済に回るため、株主にとって有利なプロジェクトでも見送られることがある。

2026年5月21日

アナリストが調査レポートで、ある企業の将来の配当金を「100%の確率で増額される」と記載する行為の問題点は。

投資に「絶対」はなく、不確実な将来予測を断定的に述べることは投資家を誤導する恐れがある。

2026年5月21日

ブラック・ショールズ・モデルにおいて、配当利回りが上昇した場合の「コール・オプション」価格への影響は。

配当の支払いは原資産価格を下落させる要因となるため、コール価格にはマイナスに働く。

2026年5月21日

「ペッキングオーダー理論」に従い、企業が資金調達を行う際に最後に選択する手段はどれか。

情報の非対称性によるコストを避けるため、企業は最もリスクの低い内部資金を優先し、新株発行を最後にす…

2026年5月21日

「マンデル・フレミング・モデル」において、変動相場制かつ資本移動が完全に自由な場合の「財政政策」の効果は。

財政拡大による金利上昇が資本流入と通貨高を招き、外需が抑制されるため、所得は増えない。

2026年5月21日

CMAが企業のIR担当者から「未公表の合併情報」を入手した場合の正しい法的・倫理的対応は。

未公開の重要事実を知った者は、インサイダー取引防止のため、公表まで取引や伝達が禁じられる。

2026年5月21日

オプション価格の感応度「ガンマ」が最大になるのは、どのような権利行使状態のときか。

株価が権利行使価格付近にあるとき、デルタの変化が最も激しくなるためガンマは最大となる。

2026年5月21日