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Lv026

「Lv026」の記事一覧

債券の「修正デュレーション」が 8.5 のとき、市場金利が 1%（0.01）低下した場合、債券価格はどう変化するか。

価格変化率 ≒ -修正デュレーション * 金利変化幅＝ -8.5 * (-0.01) ＝ +0.085（+8.5%）となる。

2026年5月21日

「サプライサイド経済学」において、経済成長を促進するために最も重視される政策はどれか。

労働や投資の意欲を高め、生産能力を拡大させることで経済を活性化させる考え方である。

2026年5月21日

アナリストが「未公開の重要情報」を偶然耳にした際、その情報を利用して自身のポートフォリオの損失を回避する行為は。

情報の入手経路に関わらず、未公開の重要事実を知りながら取引を行うことは禁止されている。

2026年5月21日

「信用VaR」の推定において、格付けの推移（遷移）を考慮する手法として代表的なものは。

格付けの変更に伴う債券価値の変化を確率的に捉えてVaRを算出するモデルである。

2026年5月21日

配当政策における「シグナリング効果」とは、配当の変更が投資家に対してどのような情報を伝えることか。

配当の増減は、経営者が持つ非公開の情報が反映された「信号（シグナル）」として機能する。

2026年5月21日

「リカードの等価定理」が成立する場合、政府支出の財源を公債（借金）で賄っても景気が刺激されない理由は。

公債は「将来の増税の先送り」に過ぎないと合理的な家計が判断し、現在の行動を修正するためである。

2026年5月21日

アナリストが調査対象企業の競合他社から、調査協力を得る代わりに「当該企業の評価を下げること」を要求された場合の態度は。

第三者からの不当な影響を排除し、事実に基づいた独立した投資判断を維持しなければならない。

2026年5月21日

マーケット・ニュートラル戦略において、ポートフォリオの「ベータ」をゼロに近づけるための主な手法は。

ロングとショートを適切に配分し、市場全体の変動リスクを相殺することで絶対収益を目指す。

2026年5月21日

コーポレート・ガバナンスにおける「エージェンシー理論」に基づき、株主が経営者を監視するために支払う費用を何と呼ぶか。

監査費用の支払いや社外取締役の設置コストなどは、経営者を監視するためのモニタリング・コストにあたる。

2026年5月21日

CMAがレポートの作成において、AIが生成したテキストをそのまま使用し、自身の名前で発表する行為の是非は。

AI利用の透明性を確保し、専門家としての最終的な責任の所在を明確にする必要がある。

2026年5月21日