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Lv033

「Lv033」の記事一覧

CAPMにおいて、全ての投資家がリスクフリーレートで無限に借入・貸出ができると仮定したとき、全ての投資家が保有するリスク資産の組み合わせは。

分離定理により、投資家はリスク許容度に関わらず、効率的なリスク資産の組み合わせとして市場ポートフォ…

2026年5月21日

「恒常所得仮説」に従えば、政府が一時的な「特別給付金」を支給した際、人々の消費行動はどうなると考えられるか。

フリードマンの説では、消費は現在の所得ではなく生涯にわたる平均的な所得に依存する。

2026年5月21日

アナリストが調査の過程で、対象企業の従業員から「重大な粉飾決算の噂」を聞いた場合の適切な対応は。

不確定な情報を流布することは市場を混乱させるため、専門家としての検証責任が問われる。

2026年5月21日

ポートフォリオの収益率が正規分布ではなく、右側（プラス方向）に長い裾を持つ特性を示す指標はどれか。

歪度が正であれば、平均よりも大幅に高い収益（右側の異常値）が発生する確率が比較的高いことを示す。

2026年5月21日

M&Aにおける「ポイズンピル（毒薬条項）」の主な目的はどれか。

買収のハードルを上げ、敵対的買収者による支配を困難にするための防衛策である。

2026年5月21日

「実質GDPギャップ」がプラス（需要＞供給）の状態において、物価に与える影響として適切なものはどれか。

需要が供給能力を上回る状態（インフレ・ギャップ）では、物価は上昇しやすくなる。

2026年5月21日

アナリストが特定の業界について「非常に悲観的なレポート」を書いたことで、その業界の株価が急落した場合のアナリストの責任は。

誠実かつ合理的な分析の結果として株価が動いたとしても、それは市場の機能の一部であり責任は生じない。

2026年5月21日

企業の「資本コスト」を算出する際、有利子負債のコストが自己資本のコストより一般的に低い主な理由は何か。

債権者は株主に優先して弁済を受けるためリスクが低く、かつ利息には節税メリットがある。

2026年5月21日

CMAが調査レポートにおいて、自身の所属する証券会社が当該企業の株式売買の主幹事を務めている事実を記載しないことは。

投資家の判断に影響を及ぼす可能性のある利益相反関係は、必ず明示しなければならない。

2026年5月21日

債券ポートフォリオの「イミュナイゼーション」が成立している場合、金利がわずかに変化した際のポートフォリオの価値はどうなるか。

資産と負債のデュレーションを一致させることで、金利変動による純資産価値への影響を最小化できる。

2026年5月21日