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Lv038

「Lv038」の記事一覧

アナリストが自身のレポートで特定の銘柄を推奨する際、その直前に自社の自己売買部門が買い注文を出す行為は。

顧客への情報提供前に自社の利益を優先する行為は、利益相反の観点から厳格に禁じられている。

2026年5月21日

ポートフォリオの「下方リスク」のみを考慮し、リスクとして目標収益率を下回る偏差を用いる指標は。

収益率の分布が非対称な場合、上方への変動をリスクと見なさないソーティノ・レシオが有効である。

2026年5月21日

「マンデル・フレミング・モデル」において、変動相場制下で「財政拡大」が行われた際の結果は。

資本移動が自由な変動相場制では、財政政策による所得拡大効果は為替の変動により相殺される。

2026年5月21日

オプションの「ボラティリティ・スマイル」が示す市場の特性として適切なものはどれか。

現実の市場では、正規分布が想定するよりも大きな価格変動が起こりやすいと考えられている。

2026年5月21日

多角化企業における「コングロマリット・プレミアム」が発生する稀なケースとして適切な理由は。

多角化が負の遺産ではなく、資金の効率的な再配分やシナジーを生む場合にのみプレミアムがつく。

2026年5月21日

「IS-LM-BPモデル」において、資本移動が完全に自由で「固定相場制」の場合の金融緩和政策の効果は。

固定相場制下では、金融政策は為替維持の義務によってその独立性を失う。

2026年5月21日

アナリストが他者の過去のレポートから複数の段落をコピーし、出典を記さず自説として発表する行為の名称は。

他者の知的成果を自身のものとして偽る行為は、専門職としての誠実性に著しく反する。

2026年5月21日

債券の「スポットレート」が全期間で4%から5%へ平行移動した場合、価格の下落率が最も小さい債券はどれか。

修正デュレーションが最も短い債券が、金利上昇による価格下落の影響を最も受けにくい。

2026年5月21日

「残余利益モデル（RIM）」において、期待収益率を上回る利益を生み出せない企業の企業価値はどうなるか。

将来の残余利益（経済的付加価値）が負であれば、理論株価は一株当たり純資産を下回る。

2026年5月21日

CMAが調査対象企業の役員から、公表前の合併に関する機密資料を提示された際の正しい法的・倫理的対応は。

未公開の重要事実に接触した場合は、インサイダー取引防止のため隔離と報告が必須である。

2026年5月21日