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Lv043

「Lv043」の記事一覧

CAPMにおいて、市場ポートフォリオの「シャープレシオ」が等しいとき、ベータが 2.0 の銘柄の期待収益率は。

期待収益率 = Rf + β * (Rm - Rf) の式に従い、Rf + 2 * (Rm - Rf) となる。

2026年5月21日

ケインズの「流動性選好説」において、債券価格が将来下落すると予想する人々が貨幣を持つ動機は。

将来の金利上昇（価格下落）を見越して、有利な投資機会を待つために現金を保有する動機。

2026年5月21日

アナリストが調査対象企業の競合他社から、調査協力を得る代わりに「当該企業の評価を下げてほしい」と頼まれた際の対応は。

第三者による不当な干渉を排除し、分析の独立性を守ることがアナリストの義務である。

2026年5月21日

ポートフォリオの収益率が正規分布に従う場合、シャープレシオの分母（標準偏差）で捉えられないリスクは。

正規分布を前提とする標準偏差は、現実の市場で起こる「裾の重い」極端な変動を過小評価する。

2026年5月21日

事業価値から「負債の時価」を差し引き、「非事業用資産」を加算して求められる価値を何と呼ぶか。

事業が生み出す価値（EV）から債権者への支払分を除いたものが株主に帰属する。

2026年5月21日

「実質金利」がマイナスのとき、銀行預金と住宅投資のどちらが経済的に合理的か。

実質金利がマイナス（インフレ率＞名目金利）の場合、貨幣価値が目減りするため実物資産が有利。

2026年5月21日

アナリストが自身の調査結果を公表する前に、自社の営業担当者にだけ先に内容を教えて取引を促す行為は。

情報の公表前に特定部署にのみ便宜を図ることは、顧客間の公平性を著しく損なう。

2026年5月21日

M&Aにおける「スクイーズ・アウト（強制買取）」の主な目的は。

支配株主が残りの少数株主から株式を強制的に買い取ることで、経営の自由度を高める。

2026年5月21日

CMAがレポートの作成において、以前に作成した自社の別のアナリストの文章を自分の名前で無断転載する行為は。

社内の成果物であっても、他者の執筆内容を自身のものと偽る行為は知的誠実さに欠ける。

2026年5月21日

債券の「スポットレート」が全期間で上昇したが、イールドカーブが平坦化（フラットニング）した場合のフォワードレートの動きは。

イールドカーブが平坦化すると、将来の追加的な金利プレミアム（フォワード）が縮小する。

2026年5月21日