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Lv044

「Lv044」の記事一覧

期待収益率 10%、標準偏差 20% のポートフォリオにおいて、1年後の収益率が正規分布に従うとした場合、収益率がマイナス（0%未満）になる確率は。

Z値 = (0 - 10) / 20 = -0.5。標準正規分布表より Z < -0.5 の確率は約 30.85% である。

2026年5月21日

アナリストが調査レポートの発行直前に、自身の個人口座でその銘柄を「先回り売買」する行為の名称は。

自身のレポートが市場に与える影響を利用して私的利益を得る行為は厳禁である。

2026年5月21日

「残余配当政策」を採用している企業が、投資案件の必要資金が当期純利益より少ない場合の配当額は。

利益から必要な投資資金を差し引いた「残り」を配当として株主に分配する。

2026年5月21日

ケインズの「投資の限界効率」において、設備投資が拡大する要因として適切なものは。

投資の収益性が上がるか、調達コストが下がれば投資意欲は促進される。

2026年5月21日

アナリストが複数の顧客に対して、異なる投資判断（ある顧客には買い、ある顧客には売り）を同時に提供する行為は。

同一の分析対象に対して正反対の判断を提供することは、根拠の合理性を疑わせる。

2026年5月21日

ポートフォリオの「インフォメーション・レシオ」を向上させるために、運用者が増やすべきものは。

IR = アクティブリターン / トラッキングエラーであるため、効率よく超過収益を上げることが重要。

2026年5月21日

「合理的期待形成」のもとで、政府が事前にアナウンスした「増税」が行われた場合、現在の消費への影響は。

合理的な家計は将来の増税を予期して早めに行動を修正するため、実際の実施時には織り込み済みとなる。

2026年5月21日

企業が「自社株買い」を行った結果、自己資本比率（時価ベース）はどう変化するか。

手元資金で自社株を買い取り消却するため、分母である自己資本（純資産）が減少する。

2026年5月21日

CMAがレポート内で、自身の親族が役員を務める企業の銘柄を「買い」と推奨する際に必須となる処置は。

客観性に疑問を持たれかねない重大な利害関係は、必ず投資家に開示しなければならない。

2026年5月21日

債券の「スポットレート」が将来的に上昇すると市場が予測している場合、現在のイールドカーブはどのような形状か。

将来の金利上昇が織り込まれると、長期金利が短期金利を上回り、カーブは右上がりになる。

2026年5月21日