HOME
Lv047

「Lv047」の記事一覧

「インフォメーション・レシオ」が1.0である運用の評価として、一般的に適切なものは。

TE1%に対して1%の超過収益を安定して出すことは、実務上極めて高いパフォーマンスとされる。

2026年4月24日

「証券市場線（SML）」上で、ある証券が線より「下」にある場合。

リスク（ベータ）に対して、CAPMが予測する収益率よりも低いリターンしか期待できない状態。

2026年4月24日

「資本構成のトレードオフ理論」において、負債のメリットと均衡させるデメリットは。

節税の恩恵（プラス）と、借金しすぎによる破綻リスク（マイナス）が釣り合う点が最適とされる。

2026年4月24日

「デルタ・ヘッジ」を行っている際、オプションの「セータ」による損失（時間的価値の減少）を何で補うか。

時間経過で価値が減る分を、原資産の売り買い（ガンマによる利益）で取り戻そうとするのが基本。

2026年4月24日

「購買力平価（PPP）」の「絶対的」購買力平価が成立しない主な理由は。

現実には「全く同じものが世界中で同じ価格（一物一価）」にはなりにくいため。

2026年4月24日

「包括利益」の表示形式として、日本基準で認められているものは。

どちらの形式でもよいが、当期純利益から包括利益へのつながりを明確に示す必要がある。

2026年4月24日

「PBR = 1 + (ROE – k) / (k – g)」の式から、ROEが資本コストkを上回る企業のPBRは。

超過収益（ROE-k）がプラスであるため、市場価値は簿価（1）にプレミアムが乗った形になる。

2026年4月24日

「デュレーション」を長くしたポートフォリオで、金利が予想外に低下した際。

金利低下＝価格上昇であり、デュレーションが長いほどその上昇幅（感応度）は大きくなる。

2026年4月24日

アナリストが会社から「未公表の赤字転落」の情報を聞き、即座に「売り」推奨に変える行為。

未公表の重要事実に基づき、一般投資家に対して不当に有利な（あるいは不利益を避ける）取引を行うのは違…

2026年4月24日

「繰延税金資産」の計上が認められるのは、将来の課税所得の発生がどの程度見込まれる時か。

将来の税負担を減らす「実益」がなければ資産として認められない。

2026年4月24日