HOME
Lv049

「Lv049」の記事一覧

期待収益率 8%、標準偏差 15% のポートフォリオにおいて、収益率が正規分布に従うとした場合、約68%の確率で収益率が収まる範囲は。

68%信頼区間は「平均 ± 1σ」であるため、8 - 15 = -7% と 8 + 15 = 23% の範囲となる。

2026年5月21日

ケインズの「投資の限界効率」が市場利子率を下回っているとき、企業の設備投資はどうなると考えられるか。

プロジェクトの収益率（限界効率）が調達コスト（金利）を下回る場合、投資は合理的ではない。

2026年5月21日

アナリストが調査レポートの発行直前に、その内容を特定の顧客に漏らして取引を誘導する行為の名称は。

公表前の情報を特定の人間にだけ先行して提供することは、市場の公平性を著しく損なう。

2026年5月21日

ポートフォリオの「シャープレシオ」が等しい2つのファンドを比較する際、より優れた運用とされるのはどちらか。

シャープレシオはリスク1単位あたりのリターンであり、それが等しければリスクとリターンのバランスは同等…

2026年5月21日

事業価値から「負債の時価」を引き、「非事業用現金」を足して求められる価値を何と呼ぶか。

企業全体の価値から債権者の権利分を除いた、株主に帰属する理論的な価値である。

2026年5月21日

「実質為替レート」が不変であるとき、他国の物価上昇率が自国より高い場合、名目為替レートはどう動くべきか。

物価がより高く上昇した国の通貨は価値が下がるため、均衡のために名目レートは自国通貨高（円高等）へ動…

2026年5月21日

アナリストが調査対象企業の競合他社から、調査協力を得る代わりに「当該企業の評価を下げること」を要求された場合の態度は。

第三者による不当な干渉を排除し、分析の独立性を守ることがアナリストの義務である。

2026年5月21日

デリバティブの「デルタ・ヘッジ」を継続的に行う際、株価変動に伴いヘッジ比率を調整することを何と呼ぶか。

デルタは株価の変化に応じて常に変動するため、ヘッジを維持するには頻繁なポジション調整が必要となる。

2026年5月21日

「ペッキングオーダー理論」の背景にある「レモンの原理（情報の非対称性）」が示唆する内容は。

外部資金、特に新株発行は投資家からネガティブなシグナルとして受け取られやすく、株価下落を招きやすい。

2026年5月21日

CMAがレポート内で、自身の配偶者が大株主である企業の銘柄を「買い」と推奨する際に取るべき倫理的対応は。

自身の客観性に疑念を持たせる利害関係は、全て投資家に対して開示する義務がある。

2026年5月21日