オプションを売却しているポジションのガンマの符号はどうなるか。

2026年5月26日

オプションの売りはガンマがマイナスになり、価格急変時に損失が加速する。

CDSを売却する（プロテクションを売る）ことは、参照企業の信用をどう見ていることか。

非常に深いITMやOTMのオプションのセータはどうなるか。