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アクチュアリー会計・経済・投資理論

「アクチュアリー会計・経済・投資理論」の記事一覧

ハル・ホワイト・モデルが、バシチェック・モデルを拡張して実現したことはどれか。

パラメータを時間依存にすることで、市場の初期イールドカーブを初期条件として取り込めるようにした。

2026年3月27日

一株当たり純資産（BPS）の計算において、分子の純資産から差し引くべき項目はどれか。

普通株主に帰属する資産を計算するため、親会社以外の持分は除外する。

2026年3月27日

「動学的効率性」を判断するための条件（黄金律）において、資本の限界生産力と何が等しくなるべきか。

一人当たり消費を最大化する定常状態では、資本の限界生産力と成長率が一致する。

2026年3月27日

クールノー競争（数量競争）において、各企業が相手の数量を所与として決定する曲線を何と呼ぶか。

相手の戦略に対して自らの利潤を最大化する最適な生産量を示すのが反応曲線である。

2026年3月27日

バシチェック・モデルにおける短期金利の変動において、ドリフト項が「a(b – r)dt」で表されるとき、bが意味するものはどれか。

金利(r)がこの水準(b)から離れると、bに向かって引き戻される力を受ける。

2026年3月27日

税効果会計における「将来加算一時差異」がもたらす影響はどれか。

会計上の利益が税務上の所得より大きいため、将来の税負担増を負債として認識する。

2026年3月27日

公共財の供給において、リンダール均衡が達成されるために必要な条件はどれか。

各自が享受する便益に見合った負担をする仕組みだが、個人の便益を正確に把握するのは困難である。

2026年3月27日

資産負債のアプローチに基づき、「収益」を定義するとどうなるか。

資産の増加または負債の減少による純資産の増分として収益を定義する。

2026年3月27日

リスク・ニュートラル・プライシング（リスク中立評価法）において、将来の期待キャッシュフローを割り引く際に用いる率はどれか。

リスク中立確率を用いる世界では、すべての資産の期待収益率が無リスク利子率に等しくなる。

2026年3月27日

債券のデュレーションについて正しい記述はどれか。

キャッシュフローが遠いほど利子率変動への感応度は高まるため、残存期間に比例して長くなる。

2026年3月27日