HOME
銀行業務検定デリバティブ 2級

「銀行業務検定デリバティブ 2級」の記事一覧

オプションをロングしている時、満期までの期間が短くなるとベガはどう変化するか。

満期までの時間が短くなるとボラティリティ変化の影響を受けにくくなるため、ベガは減少する。

2026年5月26日

デリバティブの決済において、中央清算機関（CCP）が導入された最大の目的は。

金融機関同士が網の目のように繋がるリスクを集中管理し、一社の破綻が全体に及ぶのを防ぐ。

2026年5月26日

「コンバージョン」取引（裁定取引）の組み合わせとして正しいものは。

同じ行使価格の「プット買い＋コール売り」で合成先物売りを作り、現物買いと相殺させて金利分を得る。

2026年5月26日

ヘッジ対象が「資産・負債の全体」ではなく、その「一部の特定の利息」であるヘッジを何というか。

特定の期間や特定のキャッシュフローのみを指定してヘッジ対象とすることを部分ヘッジと呼ぶ。

2026年5月26日

金利スワップのキャッシュフロー計算において、利払日までの日数を数える基準を何というか。

30/360やActual/365など、利息計算の基礎となる日数の数え方のルール。

2026年5月26日

ブラック・ショールズ・モデルの前提条件でないものはどれか。

株価は対数正規分布に従うと仮定されるため、0以下（マイナス）にはならない。

2026年5月26日

「EE（期待エクスポージャー）」とは何を平均したものか。

将来の特定の時点において、取引相手に対して持つ債権額（プラスの時価）の期待値。

2026年5月26日

ドル円の為替予約（先渡）価格を算出する際、ドル金利が円金利より高い場合、先渡価格はどうなる。

金利の高い通貨は先物（先渡）では安くなる（ディスカウント）。

2026年5月26日

店頭デリバティブ取引の契約における「ノベーション（更改）」とは。

元の契約を解消し、同一条件で清算機関や別の金融機関を当事者とした新契約を結ぶこと。

2026年5月26日

ヘッジ有効性の判定における「回帰分析法」で、有効とみなされる決定係数（R2）の目安は。

相関係数の2乗である決定係数が0.8以上であれば、高い相関があり有効なヘッジとみなされることが多い。

2026年5月26日