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銀行業務検定デリバティブ 2級

「銀行業務検定デリバティブ 2級」の記事一覧

ボラティリティの上昇を予想し、かつ方向性は不明な時に「買い」で入る戦略は。

コールとプットの両方を買うストラドルは、大きく動けばどちらかの利益が損失を上回るため、ボラティリテ…

2026年5月26日

「ファースト・トゥ・デフォルト（FTD）」のスワップにおいて、支払いが発生するのはいつか。

バスケット内の複数の組織のうち、どれか1社でも最初にデフォルトが発生した時点で保証が実行される。

2026年5月26日

取引相手が「倒産」した時に、全ての取引を一つにまとめて清算することを何というか。

個別の契約を解約し、プラスマイナスを相殺して一本の債権債務にまとめる清算手続きを指す。

2026年5月26日

「金利カラー」を構成する取引の組み合わせとして正しいものはどれか。

上限を買いつつ下限を売ることで、コストをゼロに近づけながら変動幅を限定する。

2026年5月26日

債券先物の売り手が「チーペスト銘柄」を選択する際、最も重視する指標はどれか。

現物の購入コストから先物売却による受取額を引いた差額（受け渡しコスト）が最小の銘柄を選ぶ。

2026年5月26日

行使価格100円のコール。原資産100円、デルタ0.5。原資産が101円になった時のデルタの変化を測るのは。

原資産価格の変化に伴うデルタの変化（勾配の変化）を示すのはガンマである。

2026年5月26日

満期までの期間が非常に長いコールオプションの価格は、何に近似されるか。

期間が無限であれば、いつか必ず株価が行使価格を上回ると期待されるため、現物価格に近づく。

2026年5月26日

金利スワップの変動金利側において、支払い回数が受け取り回数より多い状態を何というか。

利払いのタイミングや頻度が一致していない状態をミスマッチと呼び、評価計算が複雑になる。

2026年5月26日

通貨スワップと金利スワップを組み合わせたような、複数通貨・複数金利の交換を何というか。

クロスカレンシー・スワップは、通貨スワップの別称であり、通貨と金利の同時交換を指す。

2026年5月26日

デリバティブ取引をヘッジ目的以外で行った場合、評価損益はどう処理されるか。

ヘッジ会計の要件を満たさない（または適用しない）デリバティブの評価損益は、当期の営業外損益等に計上…

2026年5月26日