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銀行業務検定デリバティブ 2級

「銀行業務検定デリバティブ 2級」の記事一覧

プットの売りとプットの買いを組み合わせ、価格の「停滞」で利益を狙う戦略はどれか。

高い行使価格を売り、低い行使価格を買うことで、一定範囲内に留まればプレミアム差益を得られる。

2026年5月26日

CDSの「参照債務」に設定される一般的な条件はどれか。

通常、既存の他の無担保債務と同等の順位であることを条件とするパリ・パス条項が含まれる。

2026年5月26日

「デジタル・オプション」において、行使価格が参照金利を上回った場合に支払われる額は。

デジタル（バイナリー）オプションは、条件達成時にあらかじめ決めた一定額のみが支払われる。

2026年5月26日

ガンマが常に「負（マイナス）」の値をとるポジションはどれか。

オプションの売り手は価格変動に対して不利な凹の損益曲線を持つため、ガンマはマイナスになる。

2026年5月26日

マーケット・リスクの計測において、ボラティリティが一定と仮定するVaR算出手法はどれか。

分散共分散法は、リターンが正規分布に従い、相関や分散が一定期間不変であると仮定して計算する。

2026年5月26日

スワップ・レートを算出する際の「ディスカウント・ファクター」を導出するプロセスを何というか。

市場の利回りから各期間の割引率を順次計算していく手法をブートストラッピングと呼ぶ。

2026年5月26日

債券先物の現物決済において、決済金額の計算式に含まれる要素はどれか。

受け渡し価額は、先物清算値にコンバージョン・ファクターを乗じ、経過利息を加算して算出される。

2026年5月26日

通貨スワップにおいて、変動金利（円）と変動金利（ドル）を交換するスワップを特に何と呼ぶか。

両サイドが変動金利である通貨スワップをベーシス・通貨スワップと呼び、ドルの調達コスト評価に重要であ…

2026年5月26日

原資産価格が無限大に近づくとき、コール・オプションのデルタはどの値に収束するか。

深いITM（イン・ザ・マネー）では、原資産とオプション価格が1対1で連動するためデルタは1となる。

2026年5月26日

予定取引をヘッジ対象とする場合、ヘッジ有効性評価で検討すべき事項はどれか。

会計上、予定取引が実行される蓋然性（発生可能性）が高いことがヘッジ会計適用の条件となる。

2026年5月26日