HOME
銀行業務検定デリバティブ 2級

「銀行業務検定デリバティブ 2級」の記事一覧

「時価ヘッジ」を適用する場合、ヘッジ対象資産の時価評価損益はどう処理されるか。

公正価値ヘッジ（時価ヘッジ）では、手段と対象の両方の損益を同時にPLに反映させ相殺を見せる。

2026年5月26日

金利スワップのキャッシュフローを交換せず、契約満了時に一括決済する手法を何というか。

期間中の利払いを行わず、満期時に複利通算した差額を決済する形式をゼロ・クーポン・スワップと呼ぶ。

2026年5月26日

現在の株価より高い行使価格のコールを売ることで、インカムゲインを狙う戦略は。

保有株に対し、権利行使の可能性が低い高い行使価格のコールを売ってプレミアムを稼ぐ手法。

2026年5月26日

オプション価格の「時間の経過」に対する感応度（セータ）が正の値をとるポジションは。

売り手は時間が経過してオプション価値が減る（タイムディケイ）ことが利益になるため、セータは正となる。

2026年5月26日

「モデル・リスク」の定義として適切なものはどれか。

価格算出モデルの理論的欠陥やパラメータ設定の誤りにより、不適切な評価を下すリスクを指す。

2026年5月26日

先物取引の利用目的のうち、現物価格の変動による損失を相殺する行為を何というか。

ヘッジ取引は、デリバティブで反対のポジションを持ち、価格変動リスクを移転・回避する。

2026年5月26日

バリア・オプションにおいて、期間中に一度も障壁に触れなかった場合に権利が発生する型は。

ノックアウト・オプションは、一度でも障壁に達すると消滅し、達しなければ有効なままとなる。

2026年5月26日

金利スワップの市場において、固定金利の「提示レート」の基準となることが多いのは。

スワップレートは通常、同期間の国債利回りにスワップスプレッドを上乗せして形成される。

2026年5月26日

公正価値ヘッジにおいて、ヘッジ手段の評価損益はどこに表示されるか。

公正価値ヘッジは相場変動を即座に反映させるため、評価損益を損益計算書に計上する。

2026年5月26日

通貨スワップの元本交換において、期末の交換レートを期初と変える手法を何というか。

通貨間の担保価値の偏りを調整するため、期中に時価で元本を再評価する形式が存在する。

2026年5月26日