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銀行業務検定デリバティブ 2級

「銀行業務検定デリバティブ 2級」の記事一覧

「クレジット・リンク・ノート（CLN）」において、参照組織がデフォルトした場合、投資家はどうなるか。

CLNはデリバティブを組み込んだ債券であり、信用イベント発生時には元本の削減や現物債券での償還が行われ…

2026年5月26日

一定期間ごとに金利がリセットされるが、将来のスワップレートで固定する契約を何というか。

将来の特定日から開始することをあらかじめ約約定するスワップをフォワード・スタート・スワップと呼ぶ。

2026年5月26日

権利行使価格の低いプットを売り、高いプットを買うことで、価格上昇時に利益を得る戦略は。

低い行使価格の売りと高い行使価格の買い（プット）の組み合わせは、上昇を期待するブル戦略である。

2026年5月26日

オプションをロング（買い）している時、常にプラスの値をとるギリシャ指標はどれか。

買いポジションの場合、価格変動が激しくなるほど有利なため、凸性を示すガンマは必ずプラスになる。

2026年5月26日

資産の流動性が低下し、市場実勢価格から大きく乖離した価格でしか売却できなくなるリスクは。

市場の厚みがなくなり、希望する価格や数量で取引できなくなるリスクを市場流動性リスクと呼ぶ。

2026年5月26日

コンバージョン・ファクター（CF）が1より小さい場合、その銘柄のクーポンは基準クーポンより。

CFは基準クーポン（日本では6%）との差を調整するため、クーポンが低い銘柄は1より小さくなる。

2026年5月26日

配当落ちがある株式のコールオプション価格は、配当がない場合と比べてどうなるか。

配当支払いは株価（原資産価格）を下落させるため、コールオプションの価値を低下させる要因となる。

2026年5月26日

金利スワップにおいて、変動金利の計算期間が1年、支払いが年2回の場合、支払額はどうなる。

通常、利払回数に合わせてその期間（この場合は6ヶ月）の指標金利を用いて計算される。

2026年5月26日

ヘッジ手段の評価損益を損益計算書に計上し、ヘッジ対象の評価損益も同時に認識する手法は。

公正価値ヘッジは、資産・負債の時価変動を相殺するために、両者の評価損益を当期の損益として計上する。

2026年5月26日

為替スワップ（FXスワップ）における「スワップポイント」を決定する主な要因は。

スワップポイントは、直物レートと先物レートの差であり、主に2通貨間の金利差（コスト・オブ・キャリー）…

2026年5月26日