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銀行業務検定デリバティブ 2級

「銀行業務検定デリバティブ 2級」の記事一覧

コールの売りとプットの買いを組み合わせ、合成的に先物の売りを作る戦略はどれか。

同じ行使価格のコール売りとプット買いを組み合わせると、現物や先物の売りと同じ損益図になる。

2026年5月26日

CDSの契約において、参照組織の債務が別の組織に引き継がれた場合のルールを何というか。

合併や分割などで参照組織が変更される際の承継ルールをサクセッション（承継）イベントと呼ぶ。

2026年5月26日

金利フロアの買い手が、市場金利がフロア・レートを下回った際に受け取るキャッシュフローは。

フロアは金利の下限を保証するため、市場金利が設定値を下回った差額分を受け取ることができる。

2026年5月26日

「1日VaR」を「10日VaR」に換算する際、一般的に用いられる係数はどれか。

ボラティリティが時間の平方根に比例するという仮定に基づき、10の平方根（約3.16倍）を乗じる。

2026年5月26日

オプション価格の「期間（時間）の経過」による減少を何というか。

オプションの時間価値が満期に向かって減少していく現象をタイムディケイと呼ぶ。

2026年5月26日

金利スワップにおいて、変動金利が決定してから実際に支払われるまでの期間を何と呼ぶか。

金利が決定（フィキシング）してから利払いが発生するまでのタイムラグを指す。

2026年5月26日

債券先物取引において、現物決済の対象となる銘柄群を何と呼ぶか。

取引所が定めた一定の条件（残存期間等）を満たす現物債券のグループを受け渡し適格銘柄と呼ぶ。

2026年5月26日

原資産価格が正規分布に従うと仮定した場合、オプション価格が従う分布はどれか。

ブラック・ショールズ・モデルでは、資産価格の対数収益率が正規分布（価格自体は対数正規分布）に従うと…

2026年5月26日

通貨オプションにおいて、原資産価格（為替）が変化してもデルタが変化しない指標はどれか。

ガンマはデルタの感応度であり、ガンマがゼロであればデルタは一定となる。

2026年5月26日

金融商品取引法上の「特定投資家」に該当しないものはどれか。

一般の個人は原則として「一般投資家」に区分されるが、一定の条件を満たせば特定投資家への移行が可能で…

2026年5月26日