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銀行業務検定デリバティブ 2級

「銀行業務検定デリバティブ 2級」の記事一覧

通貨スワップにおいて、期末に元本の交換が行われる際のレートはどう決定されるか。

通貨スワップでは、一般に期初に交換した元本を期末に同一のレートで再交換する。

2026年5月26日

時間の経過に伴うオプション価格の減少（タイムディケイ）を示す指標はどれか。

セータは残存期間が短くなることによるオプション価格の減少分を表す。

2026年5月26日

特定の債務者の信用イベントが発生した際に支払いが行われるデリバティブはどれか。

CDS（クレジット・デフォルト・スワップ）は、参照組織のデフォルトリスクを移転する取引である。

2026年5月26日

ボラティリティの変化に対するオプション価格の変化割合を示す指標はどれか。

ベガは市場の予想変動率（ボラティリティ）が1%変化した際のオプション価格の変化を示す。

2026年5月26日

デルタの変化に対するオプション価格の変化、すなわちデルタの感応度を示す指標はどれか。

ガンマは原資産価格の変化に対するデルタの変化率を示す指標である。

2026年5月26日

金利スワップにおいて、変動金利の指標として一般的に用いられるものはどれか。

日本の金利スワップ取引では、東京市場の銀行間取引金利であるTIBORが広く参照される。

2026年5月26日

現物価格をS、短期金利をr、保管コストを資産価格の比率cとした時、先物理論価格の式はどれか。

先物理論価格は、現物価格に金利（コスト・オブ・キャリー）と保管コストを加えたものになる。

2026年5月26日

原資産価格の変化に対するオプション価格の変化割合を示す指標はどれか。

デルタは原資産価格が1単位変化したときのオプション理論価格の変化額を表す。

2026年5月26日

債券価格の金利感応度を示し、ヘッジ比率の算出に用いられる指標はどれか。

金利が一定割合変化した時の債券価格の変動率を示す指標をデュレーションと呼ぶ。

2026年5月26日

キャップの買いとフロアの売りを組み合わせ、金利変動幅を一定範囲に収める手法はどれか。

金利の上限（キャップ）購入と下限（フロア）売却を同時に行い、コストを抑えつつ変動を抑制する手法をカ…

2026年5月26日