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銀行業務検定デリバティブ 3級

「銀行業務検定デリバティブ 3級」の記事一覧

オプションの売り手が、時間が経過することによって利益を得ることを期待する状態はどれか。

売り手はセータがプラスとなり、タイム・ディケイを収益源とする。

2026年5月26日

リスク管理において、非線形な価格変動を近似するためにデルタとガンマを併用する方法を何というか。

感応度を用いてポートフォリオの損失を予測する手法の一つである。

2026年5月26日

ブラック・ショールズ・モデルにおいて、デルタは何の確率と近似できるとされるか。

デルタの値は、そのオプションが満期にITMになる確率の近似値として使われる。

2026年5月26日

デリバティブの複製ポートフォリオを作成する際、前提となる無リスク資産の収益率は何を用いるか。

裁定取引の理論上、複製には無リスク金利（リスクフリーレート）が用いられる。

2026年5月26日

デリバティブ取引の契約詳細を定めるために参照される共通の定義集を何というか。

金利や為替の計算方法などを世界共通で定めるルールブックである。

2026年5月26日

日本円においてLIBORの代わりに推奨されている後継指標はどれか。

日本円の無リスク指標としてTONA（東京フォールバック）が利用されている。

2026年5月26日

行使価格の異なる3つのオプションを組み合わせ、利益範囲を限定する戦略はどれか。

低い・中間・高いの3つの行使価格を1:2:1の比率で組み合わせる。

2026年5月26日

金利変化に対する価格の変化が曲線的であることを示す性質を何というか。

金利と価格の関係が直線ではない（凸がある）ことを指す。

2026年5月26日

通貨スワップにおいて、需要の偏りから発生するスプレッドを何というか。

ドルの調達難などの需給要因で発生する金利の歪みをベーシスという。

2026年5月26日

行使価格と満期までの期間の両方を軸にしてボラティリティを立体的に表したものを何というか。

満期と行使価格の二次元でIVの構造を捉えるための概念である。

2026年5月26日