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銀行業務検定デリバティブ 3級

「銀行業務検定デリバティブ 3級」の記事一覧

原資産価格がバリアに接近した際、ベガ（ボラティリティ感応度）はどうなるか。

バリア付近では権利の発生が不安定になるため、ボラティリティの影響が極大化する。

2026年5月26日

デルタ・ヘッジを頻繁に行い、ガンマから利益を得ようとする手法を何というか。

価格変動に合わせて細かくヘッジを修正し、小刻みな利益を積み上げる。

2026年5月26日

異なる期間の指標（例：3ヵ月Liborと6ヵ月Libor）を交換するスワップを何というか。

同じ通貨内で参照する金利の期間（テナー）が異なるものを交換する。

2026年5月26日

カウンターパーティの信用リスクを考慮してデリバティブの時価を調整することを何というか。

自社から見た相手方のデフォルトリスクを価格に反映させる調整である。

2026年5月26日

期間中の最高値や最安値を行使価格として利用できるオプションを何というか。

後出しで最も有利な価格を選択できるため、プレミアムは非常に高い。

2026年5月26日

毎日の市場価格に基づいて証拠金の過不足を精算することを何というか。

値洗い（マーク・トゥ・マーケット）により、含み損益を証拠金に反映させる。

2026年5月26日

金利が低下すると予想する場合に購入すべきスワップションはどれか。

固定金利を受け取る権利（レシーブ）は、金利低下時に価値が上がる。

2026年5月26日

満期時の価格ではなく、期間中の平均価格を参照して決済するオプションを何というか。

価格の平準化を目的としたエキゾチック・オプションの一種である。

2026年5月26日

固定受取・変動支払のスワップのデュレーション（金利感応度）の符号はどうなるか。

固定受取スワップは債券投資（ロング）と類似の特性を持ち、正のデュレーションを持つ。

2026年5月26日

参照企業の信用力が低下しCDSプレミアムが上昇することを何というか。

信用リスクが高まると、保証料であるプレミアム（スプレッド）は拡大する。

2026年5月26日