HOME
銀行業務検定デリバティブ 3級

「銀行業務検定デリバティブ 3級」の記事一覧

ドルコール・円プットと、ドルプット・円コールの価値の関係式を何というか。

同一行使価格・満期のコールとプットの価格の間の均衡関係を指す。

2026年5月26日

国債利回りとスワップ金利（固定）の差を何というか。

スワップ金利と国債利回りの差はスプレッドとして市場で意識される。

2026年5月26日

オプションの売り手がデルタ値をゼロに保つように現物を売買することを何というか。

デルタを中立に保つことで価格変動リスクを排除する手法をデルタ・ヘッジという。

2026年5月26日

維持証拠金率が70%で証拠金が100万円の場合、評価損がいくらを超えると追証が発生するか。

証拠金残高が維持証拠金（100万×0.7＝70万）を下回る30万円超の損失で追証となる。

2026年5月26日

満期時に判定価格を上回るか下回るかによって、一定額の受取かゼロかが決まるものを何というか。

二者択一の決済結果となるオプションをバイナリー（デジタル）という。

2026年5月26日

将来の一定の時期にスワップ取引を開始する権利のことを何というか。

スワップとオプションを組み合わせた商品をスワップションと呼ぶ。

2026年5月26日

債務者の信用リスクを対象とし、デフォルト時に損失を補填する取引を何というか。

CDS（クレジット・デフォルト・スワップ）は信用リスクを移転する取引である。

2026年5月26日

ブラック・ショールズ・モデルにおいて、将来の価格変動の大きさを予想した数値を何というか。

市場価格から逆算される将来の予想変動率をインプライド・ボラティリティという。

2026年5月26日

現物価格と先物価格の差（ベーシス）の変動を利用して利益を得る取引を何というか。

ベーシス（現物－先物）の拡大や縮小に着目した取引である。

2026年5月26日

金利キャップはどのようなオプションの集合体とみなすことができるか。

キャップを構成する各期間のオプションをキャップレットと呼ぶ。

2026年5月26日