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Lv045

「Lv045」の記事一覧

「パッシブ運用」を行っているファンドで、指数の銘柄入替が行われる際に出る損失を。

大量の売買により市場価格を動かしてしまい、不利な価格で約定することで生じるコスト。

2026年4月24日

「シャープレシオ」の欠点として、適切なものは。

標準偏差（ばらつき）をリスクとするため、極端な負の飛び値がある場合に過小評価することがある。

2026年4月24日

「自己株式の消却」を行った直後の、B/S上の純資産総額への影響は。

自己株式は既に純資産からマイナスされており、消却はその「マイナス項目」を資本剰余金等と相殺するだけ…

2026年4月24日

「デルタ」が 0.8 のコールを保有し、デルタが -0.2 のプットを保有したポートフォリオの合成デルタは。

0.8 + (-0.2) = 0.6 となり、原資産価格が1動くとポートフォリオ価値が0.6動くことを示す。

2026年4月24日

「実質為替レート」の下落（自国通貨の実質安）が、輸出数量を増やすまでにかかるラグを何と呼ぶか。

為替の変化が契約や物流に反映され、貿易収支が好転し始めるまでには数ヶ月以上の時間がかかる。

2026年4月24日

「繰延資産」のうち、会社設立のためにかかった費用を計上する科目は。

定款作成費用や登記費用など、会社が誕生するまでに要した費用。

2026年4月24日

「スポットレート・カーブ」が右上がりの時、1年物スポット利回りと2年物スポット利回りの関係は。

期間が長いほど利回りが高くなっているのが、順イールド（右上がり）の状態である。

2026年4月24日

「ゴードン・モデル」：P = D / (k – g) において、k = g となった場合の理論株価は。

分母がゼロになり、数学的に定義できなくなる。これは成長率が資本コストを永久に上回ることはないという…

2026年4月24日

アナリストがレポートを書く際、他人の分析や文章を引用なしで自分のものとして公表する行為は。

知的所有権の侵害であり、専門家としての誠実性と信頼を根拠から破壊する行為である。

2026年4月24日

「減損損失」を計上した資産について、その後、収益性が回復した場合の日本基準での処理は。

保守主義の観点から、一度認識した減損の戻し入れは原則として認められない（IFRSとは異なる）。

2026年4月24日