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Lv048

「Lv048」の記事一覧

「スマート・ベータ」の「クオリティ」ファクターで重視される指標は。

安さや勢いではなく、企業の稼ぐ力や財務基盤の強さを基準に選別する。

2026年4月24日

「自社株買い」を行った結果、ROEはどう変化しやすいか。

分母の自己資本が減り、分母の減少が分子の利益の変化を上回るため、効率性は上がって見える。

2026年4月24日

「資本資産価格モデル（CAPM）」において、市場ポートフォリオのベータは常にいくらか。

市場自身は市場全体と完全に連動（1倍）するため、定義上ベータは1となる。

2026年4月24日

オプションの「ベガ（Vega）」が最も大きくなるのは、どのような状態の時か。

ボラティリティの変化に対して価格が最も敏感に反応するのは、行使の可能性が五分五分のATMである。

2026年4月24日

「クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）」の買い手（プロテクション購入者）が負う役割は。

保険料（プレミアム）を払う代わりに、倒産時の損失補償を受ける権利を得る。

2026年4月24日

「退職給付引当金」が負債としてB/Sに計上される額の計算式は。

将来の支払義務から、既に積み立てている資産を差し引いた不足分を負債として認識する。

2026年4月24日

「EV / EBITDA倍率」を算出する際、EV（企業価値）の計算に含めるものは。

事業そのものを買い取るために必要な実質的なコスト（ネット・デットを含む）を分母にする。

2026年4月24日

「フィリップス曲線」において、期待インフレ率が上昇すると曲線はどうシフトするか。

人々が高いインフレを予想すると、実際のインフレ率も高止まりし、トレードオフが悪化する。

2026年4月24日

アナリストが特定の企業について「中立」のレポートを出したが、その企業の社長から抗議を受けた場合。

外部からの圧力で意見を曲げることは、専門家としての独立性を放棄することであり、倫理違反となる。

2026年4月24日

「減損会計」において、資産の「使用価値」を算出する際に用いる数値は。

その資産を使い続けた場合に、最終的にいくら稼げるか（現時点での価値）を計算したもの。

2026年4月24日