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銀行業務検定デリバティブ 2級

「銀行業務検定デリバティブ 2級」の記事一覧

現在の株価より低い行使価格のプットを売ることで、株の購入機会を待つ戦略は。

プットを売ることでプレミアムを受け取りつつ、価格が下がれば希望の安値で株を購入する手法。

2026年5月26日

CDSの「リストラクチャリング（債務再編）」が信用イベントに含まれるかどうかを定める基準は。

ISDAが定義する「Mod-Mod R」等の条項により、債務再編をイベントに含めるかどうかが決定される。

2026年5月26日

「コンティンジェント・クレジット・リスク」とはどのようなリスクか。

取引相手の信用力だけでなく、市場価格（時価）の変動によってリスク露出額が変化する性質を指す。

2026年5月26日

金利スワップにおいて、元本が期間とともに減少していくタイプを何というか。

住宅ローンなどの元金返済に合わせて想定元本を減らしていく形式をアモータイジング・スワップと呼ぶ。

2026年5月26日

オプション価格の「ボラティリティのボラティリティ（ベガの変化）」に対する感応度を何というか。

ボルガ（Vomma）は、インプライド・ボラティリティの変化に対するベガの変化量を示す。

2026年5月26日

金利スワップの時価評価において、変動金利が確定した後の「経過利息」を考慮した価格を何というか。

未払いの経過利息分を含んだ評価額をダーティ・プライスと呼ぶ。

2026年5月26日

先物取引において、価格変動に応じて証拠金の余剰分を引き出すことを何というか。

値洗いによって発生した評価益のうち、維持証拠金を上回る部分は現金として引き出し可能である。

2026年5月26日

通貨スワップの期首・期末の元本交換において、通常用いられるレートはどれか。

通貨スワップでは、期首と期末で同じ交換レート（通常は開始時のスポット）を用いるのが標準。

2026年5月26日

アメリカン・コールオプションの早期権利行使が理論的に「最適」となる条件は。

配当支払いは株価を下落させるため、配当落ち直前に権利行使して現物株（配当権利）を得る方が有利になる…

2026年5月26日

CDSの清算で「差金決済」を選択した場合、売り手が支払う金額はどう決まるか。

オークション等で決まった最終価格（回収価値）と額面との差額を現金で支払う。

2026年5月26日