HOME
銀行業務検定デリバティブ 2級

「銀行業務検定デリバティブ 2級」の記事一覧

通貨オプションにおいて、権利行使価格が現在の為替レートより「有利」な状態を何と呼ぶか。

権利行使をすることで利益が出る状態（コールならレートより低価格）がイン・ザ・マネー（ITM）である。

2026年5月26日

原資産の保有と、コールの売りを組み合わせる戦略を何と呼ぶか。

カバード・コールは、現物の利益を一定に制限する代わりにオプションプレミアムを得る戦略である。

2026年5月26日

相関関係が「1」である2つの資産で構成されるポートフォリオの分散効果は。

相関係数が1（完全な正相関）の場合、資産を分散してもリスク低減効果は得られない。

2026年5月26日

ゼロ・クーポン・イールドから計算される、各期間の1年金利を何と呼ぶか。

スポット・レート（現在からの期間金利）から導き出される、将来の1年間の金利がフォワード・レートである…

2026年5月26日

先物取引の「値洗い（マーク・トゥ・マーケット）」が毎日行われる目的は。

毎日の損益を清算し証拠金を調整することで、将来の大きな未払リスク（デフォルト）を防ぐ。

2026年5月26日

ガンマが常に正の値（プラス）になるポジションはどれか。

オプションを保有（ロング）している場合、コール・プットに関わらずガンマは正となる。

2026年5月26日

ヨーロピアン・プットオプションの価値の最低限（下限）を表す式はどれか。

プット価格の下限は、権利行使価格の現在価値から原資産価格を引いた値（または0）となる。

2026年5月26日

金利スワップの「スワップ・レート」が決定される理論的な根拠はどれか。

スワップ開始時において、固定金利と変動金利の現在価値が等しくなる（NPV=0）レートが約定される。

2026年5月26日

ISDAマスタ契約における「ネッティング」の主な目的はどれか。

ネッティング（差金決済・相殺）は、複数の契約を合算し、破綻時の支払い総額を圧縮してリスクを下げる。

2026年5月26日

通貨スワップにおいて、LIBORから各通貨のRFR（無リスク指標金利）への移行で導入された計算手法は。

LIBOR代替金利では、期間終了時に確定する「後決め複利（Compounded in Arrears）」が主流となった。

2026年5月26日