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銀行業務検定デリバティブ 2級

「銀行業務検定デリバティブ 2級」の記事一覧

ヘッジ対象が予定取引である場合、原則として適用されるヘッジ会計の手法はどれか。

将来の予定取引のキャッシュフロー変動を固定する目的の場合、繰延ヘッジ会計が適用される。

2026年5月26日

金利スワップの期間を延長する、または短縮する契約を何と呼ぶか。

既存のスワップ契約の期間を調整する取引は、条件変更や新規契約の組み合わせで行われる。

2026年5月26日

ガンマが最大になるのは、オプションの状態がどのような時か。

ガンマ（デルタの変化率）は、権利行使価格付近（ATM）で最も大きくなる特性がある。

2026年5月26日

ボラティリティが低下すると予想し、プレミアム収益を得るために行う戦略はどれか。

ショート・ストラドルはコールとプットの両方を売り、相場が動かないことで利益を得る。

2026年5月26日

クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）において、支払い対象となる「信用イベント」に該当しないものは。

株価の変動はそれ自体では信用イベントとみなされず、法的・財務的な債務不履行が対象となる。

2026年5月26日

株価指数先物において、現物価格を上回る要因となる「持ち越し費用」に含まれないものはどれか。

配当収益は現物保有のメリット（インカム）であり、先物理論価格を押し下げる要因となる。

2026年5月26日

他の条件が一定の場合、無リスク金利が上昇するとコールオプションの理論価格はどうなるか。

金利上昇は権利行使価格の現在価値を低下させるため、コールオプションの価値を押し上げる。

2026年5月26日

金利スワップの契約において、取引の開始から終了まで元本の交換が行われない理由として正しいものは。

同一通貨間の金利スワップでは元本交換を行わず、差額金利のみを授受するのが一般的である。

2026年5月26日

原資産価格が1%変化した時にオプション価格が何%変化するかを示す弾力性はどれか。

オメガ（またはレバレッジ）は、オプションの価格変動の大きさを倍率で示した指標である。

2026年5月26日

借入金利（変動）と金利スワップ（固定受け・変動支払い）を組み合わせた結果はどうなるか。

変動借入と「固定受け・変動支払い」を合わせると、変動支払いが重なりリスクが増大する（通常は逆を行う…

2026年5月26日