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銀行業務検定デリバティブ 2級

「銀行業務検定デリバティブ 2級」の記事一覧

「ヘッジ有効性の評価」において、高い有効性があると認められる一般的な範囲はどれか。

会計上、ヘッジ手段と対象の相場変動が80%から125%の範囲内で相殺されている場合に有効とみなされる。

2026年5月26日

原油先物などで、期近の価格が期先の価格より高い状態を何と呼ぶか。

需要逼迫時などに、将来価格より現在の価格が高くなる現象をバックワーディションと呼ぶ。

2026年5月26日

予想される最大損失額VaRにおいて、信頼区間を99%とする場合、損失がその額を超える確率は。

99%VaRとは、100回に1回（1%の確率）程度しか発生しないような大きな損失額を意味する。

2026年5月26日

CDSのプレミアム（手数料）を決定する最大の要因はどれか。

CDSのプレミアムは、参照先の債務不履行リスクを反映する信用スプレッドに依存する。

2026年5月26日

満期の異なるオプションを組み合わせ、時間の経過による利益を狙う戦略を何と呼ぶか。

カレンダースプレッドは、期近のオプションを売り、期先のオプションを買うなどして時間価値の差を利用す…

2026年5月26日

金利スワップの時価（NPV）を計算する際、将来の変動金利部分は何を用いて算出するか。

スワップの将来キャッシュフロー評価では、イールドカーブから導出されるフォワードレートを用いる。

2026年5月26日

債券先物のベーシス（現物価格－先物理論価格）が縮小することを何と呼ぶか。

満期が近づくにつれ、先物価格と現物理論価格の差（ベーシス）がゼロに近づくことを収束と呼ぶ。

2026年5月26日

カウンターパーティ・リスクを低減するために、時価変動に応じて担保を授受する仕組みはどれか。

CSA（担保差入合意）は、ISDAマスタ契約に基づき、取引の時価評価額に応じて担保を授受する契約である。

2026年5月26日

二項モデルにおいて、ステップ数を無限に増やすとどのモデルの理論値に収束するか。

オプション価格算出の二項モデルにおいて、微小な時間変化を想定するとブラック・ショールズ式に一致する。

2026年5月26日

深すぎるアウト・オブ・ザ・マネーのオプションにおいて、価格がほぼゼロになる現象を何というか。

満期が近づき、権利行使の可能性が極めて低くなると時間価値が減少し、価格はゼロに近づく。

2026年5月26日