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銀行業務検定デリバティブ 2級

「銀行業務検定デリバティブ 2級」の記事一覧

デリバティブの取引目的のうち、わずかな価格差を利用して無リスクで利益を得る行為はどれか。

裁定取引（アービトラージ）は、同一価値の商品の価格差を利用して利益を得る手法である。

2026年5月26日

通貨スワップと為替スワップの最大の違いはどれか。

通貨スワップは期間中に金利（クーポン）の交換を伴うが、為替スワップは通常伴わない。

2026年5月26日

高い権利行使価格のプットを売り、さらに高い価格のプットを買う戦略を何と呼ぶか。

プットを用いたベアスプレッドは、価格下落を予想して利益を狙う戦略である。

2026年5月26日

将来の一定期間の金利を、あらかじめ約定した金利で固定する取引（スワップ以外）はどれか。

FRA（先渡金利契約）は、将来の特定期間の金利を現時点で予約する取引である。

2026年5月26日

デルタヘッジを行っているポジションにおいて、原資産価格が急激に変動した際のリスクを何というか。

デルタヘッジは小幅な変動には有効だが、大幅な変動時はガンマの影響で再調整が必要になる。

2026年5月26日

行使価格100円のプットオプション。原資産価格が90円の時の本源的価値はいくらか。

プットの本源的価値は（権利行使価格－原資産価格）で計算され、この場合は10円となる。

2026年5月26日

2つの異なる通貨の変動金利同士を交換するスワップ取引を何と呼ぶか。

異なる指標の変動金利同士を交換する取引をベーシススワップと呼ぶ。

2026年5月26日

アメリカン・オプションがヨーロピアン・オプションより価値が高くなる、または等しくなる理由はどれか。

アメリカン型は満期前でも権利行使できるため、満期のみのヨーロピアン型以上の価値を持つ。

2026年5月26日

先物取引において、証拠金の不足が発生した際に追加で差し入れる資金を何というか。

証拠金残高が維持証拠金額を下回った際に必要となる追加資金を追証（マージンコール）と呼ぶ。

2026年5月26日

特定のショック（異常な価格変動）を想定してポートフォリオの損失を評価する手法はどれか。

ストレステストは、過去の危機や理論上の極端な変動下での影響を把握するために行う。

2026年5月26日