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Lv043

「Lv043」の記事一覧

運用担当者が、特定の市場見通しに基づき一時的に資産配分を変更することを何と呼ぶか。

中長期的な方針（SAA）から乖離させ、短期的な収益チャンスを狙うアクティブな手法。

2026年4月24日

「NPV（正味現在価値）」がゼロの投資案を採用した場合、企業価値はどうなるか。

投資額と将来得られる現金の現在価値が等しいため、実行しても企業の富は増減しない。

2026年4月24日

「分離定理」が成り立つ時、全ての投資家にとって共通の「最適なリスク資産の組み合わせ」は。

効率的フロンティアと資本市場線の接点が最も効率が良く、個人の好みによらず構成は同じになる。

2026年4月24日

「実効為替レート」において、貿易額の大きい国の通貨の重みを大きくすることを何と呼ぶか。

主要な貿易相手国との関係をより正確に反映させるための統計的手法である。

2026年4月24日

オプションの「セータ（Theta）」が、満期直前のアット・ザ・マネーで急増する理由は。

権利行使の成否が決まる直前であり、残っている「期待値（時間価値）」が急速に失われるため。

2026年4月24日

「棚卸資産」の評価で、期末の正味売却価額が取得原価を下回った場合に行う処理は。

収益性が低下した分を損失として早期に認識する（低価法）。

2026年4月24日

「信用スプレッド」が拡大している際、社債のパフォーマンスは国債と比較して。

スプレッド拡大は社債の利回り上昇（＝価格下落）を意味するため、国債に対して相対的に値下がりする。

2026年4月24日

「マルチファクター・モデル」において、企業の時価総額（サイズ）やPBR（値打ち）を要因とするモデルは。

市場全体、サイズ、バリューの3つの要因で銘柄の収益率を説明しようとする有名なモデル。

2026年4月24日

「包括利益」の導入により、連結純資産の部に新しく設けられた区分は。

純利益には含まれないが、資産の時価評価などで生じた「未実現の増減」を蓄積する場所である。

2026年4月24日

「最良執行義務」に基づき、証券会社が顧客の注文を執行する際に重視すべき順序は。

価格だけでなく、手数料や約定のしやすさを顧客のために最適化しなければならない。

2026年4月24日